Los cuatro factores que no debes perder de vista sobre la información que arrojan los estados financieros de tu empresa
Cuando se solicita un crédito para el crecimiento y desarrollo de tu negocio o empresa, el analista de crédito enfoca en gran medida su atención en los estados financieros del solicitante para obtener información sobre su capacidad de pago siendo éstos un factor determinante para la autorización o declinación del crédito. El conocer la información que te proporcionan resulta de gran utilidad para establecer metas e implementar estrategias e inclusive aplicar medidas correctivas en caso de ser necesario.
¿Cuáles son esos cuatro puntos mas importantes que le proporcionan esa información al analista?
Antes de hablar sobre ellos desglosaremos brevemente los elementos que componen unos estados financieros para poder comprender de que manera su interrelación aportan información relevante sobre la situación financiera de tu empresa:
Los elementos del Balance General son los activos, los pasivos y el capital y se definen como sigue:
Ø Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
Ø Un pasivo es una obligación actual de la empresa, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.
Ø El capital es la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.
Los estados financieros de una empresa n os arrojan información relevante para la toma de decisiones e implementación de estrategias:
1. Liquidez
2. Endeudamiento
3. Eficiencia y Operación
4. Rentabilidad
Índice de liquidez
Se determina de acuerdo con la siguiente fórmula: Liquidez = Activo Circulante / Pasivo Circulante
Estos dos grupos del balance incluyen los siguientes conceptos:
Activo circulante
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Pasivo circulante
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Dinero en caja
Dinero en bancos Inversiones en valores de inmediata realización Cuentas por cobrar (clientes) Inventario de materia prima, producción en proceso y producto terminado Otros activos circulantes |
Proveedores
Impuestos por pagar Acreedores diversos Documentos por pagar a corto plazo Créditos bancarios a corto plazo |
Este índice permite conocer con cuánto se dispone para hacer frente a las obligaciones de corto plazo.
Endeudamiento
La forma en que se encuentran financiados los activos de una empresa, se de termina mediante las dos razones financieras que se detallan a continuación:
Pasivo total Activo total
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Su resultado nos muestra la proporción de recursos ajenos o de terceros que se encuentran financiando los activos de la empresa.
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Capital contable Activo total
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Indica el porcentaje de recursos propios o de los accionistas, en los activos totales del negocio.
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Todo negocio debe guardar un adecuado equilibrio entre los recursos aportados por los accionistas y los pasivos de terceros ajenos al negocio, procurando siempre que la proporción de recursos de los accionistas sea superior a los pasivos del negocio, ya que de otra manera, se corre el riesgo de adquirir más pasivos de los que la empresa puede razonablemente cubrir.
En la próxima entrega hablaremos de los otros dos puntos de los estados financieros que te ayudarán a conocer la situación financiera de tu empresa: Eficiencia y Operación y Rentabilidad
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